मुद्रास्फीति पर पूरी गाइड
आर्थिक मामलों की दुनिया में, मुद्रा की मान्यता में वृद्धि को इंफ्लेशन कहलाता है। मूल्यों की वृद्धि, प्रतिशत में व्यक्त की जाती है, जिससे अर्थव्यवस्था में एक मुद्रा की मान्यता पूर्व कालों की तुलना में कम हो जाती है। इस प्रकार, समय के साथ इंफ्लेशन को खरीदारी की क्षमता के कम होने के रूप में समझा जा सकता है। इंफ्लेशन के विपरीत, डिफ्लेशन उन स्थितियों को कहा जाता है जब मूल्यों में कमी होती है और खरीदारी की क्षमता बढ़ती है। इंफ्लेशन का सामान्य माप इंफ्लेशन दर के रूप में जाना जाता है,
जो एक मूल्य सूचकांक में वार्षिक रूप में परिवर्तन का प्रतिशतिपूर्ण रूप होता है। क्योंकि सभी मूल्य एक ही दर से नहीं बढ़ते हैं, इस उद्देश्य के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) आमतौर पर प्रयुक्त किया जाता है।
इस ब्लॉग में, फिंट्रा आपको मुद्रास्फीति के विषय में जागरूक करेगा और निम्नलिखित विषयों पर चर्चा करेगा:
- मुद्रास्फीति क्या है और इसके प्रभाव क्या होते हैं?
- भारत में मुद्रास्फीति का मापन कौन करता है?
- मुद्रास्फीति का मापन कैसे होता है?
- मूल्य सूचकांकों के प्रकार
- मुद्रास्फीति के कारण क्या होते हैं?
- मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के तरीके
- मुद्रास्फीति से कौन लाभान्वित होता है?
मुद्रास्फीति और इसके प्रभाव क्या हैं?
समय के साथ, व्यक्तियों की आवश्यकताएं केवल एक या दो उत्पादों की मूल्य परिवर्तन को मापना आसान हो सकता है, लेकिन मानव आवश्यकताएं केवल एक या दो उत्पादों से परे होती हैं। व्यक्ति को आरामदायक जीवन जीने के लिए एक विशाल और विविध सेट के उत्पादों के साथ-साथ कई सेवाओं की आवश्यकता होती है। इन वस्तुओं में खाद्य अनाज, धातु, ईंधन, बिजली और परिवहन जैसी उपयोगिताएं और स्वास्थ्य सेवाएं, मनोरंजन, श्रम जैसी सेवाएं शामिल होती हैं। इस प्रकार, मुद्रास्फीति समय के साथ एक विविध सेट के उत्पादों और सेवाओं के मूल्य परिवर्तन का समग्र प्रभाव मापने का प्रयास करती है। यहां तक कि, उत्पादों और सेवाओं की मांग में एक तेजी से बढ़ोतरी भी मुद्रास्फीति का कारण बन सकती है क्योंकि उपभोक्ताओं को उत्पाद के लिए अधिक मूल्य देने की इच्छा होती है।
एक अर्थव्यवस्था के माध्यम से, जब मुद्रास्फीति व्यापक रूप से प्रबल हो जाती है, तो आगामी मुद्रास्फीति की आशा उपभोक्ताओं और व्यापारों के मन में मुख्य चिंता बन जाती है। मूल्य बढ़ने के साथ, एक मुद्रा की एक इकाई कम सामान और सेवाओं को खरीदती है। खरीदने की शक्ति धीरे-धीरे सामान्य जनता के जीवन खर्च पर प्रभाव डालती है, जो अंततः आर्थिक विकास में मंदी का कारण बनती है। वास्तव में, मुद्रास्फीति एक उपभोक्ता की खरीदने की शक्ति को घटा देती है, यह उम्रदारी करने की क्षमता में भी दखल दे सकती है। आर्थशास्त्रियों के अनुसार, दृढ़ मुद्रास्फीति किसी भी देश के विकास से अधिक होती है।
मुद्रास्फीति कभी-कभी तीन प्रकार में वर्गीकृत की जाती है: मांग-धकेलने वाली मुद्रास्फीति, लागत-धकेलने वाली मुद्रास्फीति और अंदर से निर्माण होने वाली मुद्रास्फीति. साथ ही, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के साथ, औचक विक्रय मूल्य सूचकांक (Wholesale Price Index) भी मुद्रास्फीति के सबसे आम इंडेक्स माने जाते हैं. मुद्रास्फीति को सकारात्मक या नकारात्मक दृष्टिकोण से देखा जा सकता है, यह हर व्यक्ति के दृष्टिकोण और परिवर्तन दर पर निर्भर करता है. संपत्ति या भंडारित वस्तुओं जैसी प्राकृतिक संपत्ति वाले व्यक्ति को कुछ मुद्रास्फीति देखकर आनंद मिलता है, क्योंकि इससे उनकी संपत्ति का मूल्य बढ़ता है।
इस प्रकार, मुद्रास्फीति के साथ निपटने और निगरानी करने के लिए मुद्रास्फीति यानी बैंक नियंत्रक जैसे, मौद्रिक अधिकारियों को अधिकार प्राप्त होता है. ताकि वे अनुमत सीमाओं के भीतर मुद्रास्फीति और क्रेडिट का प्रबंधन करने के लिए आवश्यक कदम उठा सकें, और भारत की अर्थव्यवस्था को सुचारू रूप से चलाएँ। कृपया ध्यान दें कि मोद्रावाद एक प्रसिद्ध सिद्धांत है जो वित्तीय स्थिति और अर्थव्यवस्था के बीच संपर्क को मूल्यांकन करता है। जब मुद्रास्फीति तेजी से बढ़ती है, तो मुद्रा का मूल्य गिर जाता है, जिससे मूल्यों में तेजी से बढ़ोतरी होती है।
हालांकि मुद्रास्फीति के कुछ नकारात्मक प्रभाव हो सकते हैं, लेकिन एक निश्चित स्तर तक यह माना जाता है कि मुद्रास्फीति आवश्यक है क्योंकि इससे खर्च को बढ़ावा मिलता है और बचत के माध्यम से एकत्रित धन को निरुत्साहित करता है। क्योंकि मुद्रा आमतौर पर निश्चित समय के बाद अपना मूल्य खो देती है, इसलिए लोगों के लिए धन को निवेश करना महत्वपूर्ण और एक अच्छा निर्णय है। निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि राष्ट्र का आर्थिक विकास होता है।
भारत में मुद्रास्फीति का मापन कौन करता है?
भारत में, मुद्रास्फीति का मापन सरकारी माध्यमिक अधिकारिता द्वारा किया जाता है, जो अर्थव्यवस्था के सहज चलन को सुनिश्चित करने के लिए उपायों को अपनाने का जिम्मा उठाती है। मुद्रास्फीति का मापन करने वाली सरकारी माध्यमिक अधिकारिता में से एक है "सांख्यिकी और कार्यक्रम कार्यान्वयन मंत्रालय"।
मुद्रास्फीति का मापन कैसे किया जाता है?
भारत में, मुद्रास्फीति दर को मापने के लिए कुछ माप उपयोग होते हैं। प्रमुख माप तीन हैं - उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई), थोक मूल्य सूचकांक (डब्ल्यूपीआई), और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)। सीपीआई में विभिन्न वस्तुओं और सेवाओं के मूल्य में अंतर की गणना की जाती है, जैसे भोजन, चिकित्सा सेवा, शिक्षा, इलेक्ट्रॉनिक्स, मनोरंजन आदि, जिन्हें भारतीय उपभोक्ताओं द्वारा खरीदे जाते हैं। व्यापारों द्वारा छोटे व्यापारों को बेचने के लिए विक्रेता या थोक विक्रेताओं द्वारा बेचे जाने वाले वस्तुओं या सेवाओं को डब्ल्यूपीआई से मापा जाता है। मुद्रास्फीति का एक और माप है पीपीआई, जो देशी उत्पादकों को प्रभावित करने वाले मूल्य परिवर्तनों की रिपोर्ट करता है। पीपीआई में खाद्य उत्पादों जैसे मांस और अनाज, ईंधन, रासायनिक उत्पाद और धातुओं के मूल्यों का माप होता है।
मूल्य सूचकांक के प्रकार
उपयोग की जाने वाली वस्तुओं और सेवाओं के चयनित सेट के आधार पर, वस्तुओं के कई प्रकार के बास्केट हैं, जिनकी गणना की जाती है और मूल्य सूचकांक के रूप में ट्रैक किया जाता है। जैसा कि ऊपर कहा गया है, सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मूल्य सूचकांक उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई), उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) और थोक मूल्य सूचकांक (डब्ल्यूपीआई) हैं। इन अनुक्रमणिकाओं के बारे में कुछ अंतर्दृष्टि निम्नलिखित हैं:
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI): संक्षेप में, सीपीआई एक माप है जो प्रमुख उपभोक्ता आवश्यकताओं के लिए उपयोग होने वाले वस्तुओं और सेवाओं के मूल्यों का वजनित औसत जांचता है। इसमें परिवर्तन के द्वारा प्रत्येक वस्तु के मूल्य लिए जाते हैं और उनके सापेक्षिक वजन के आधार पर उनका औसत लिया जाता है। फिर, मध्यानुसार औसत लिए जाने वाले मूल्यों में से यह मूल्य वही होते हैं। जो व्यक्तिगत नागरिकों द्वारा खरीदने के लिए उपलब्ध होते हैं। यही CPI के परिवर्तनों का उपयोग जीवन यापन के लागत से जुड़े मूल्य परिवर्तनों का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। इस प्रकार, सीपीआई मुद्रास्फीति या मुद्रास्फीति के अवधारणा की अवधारणा करने के लिए अक्सर उपयोग होने वाले आंकड़ों में से एक है।
थोक मूल्य सूचकांक (WPI): WPI, महंगाई का एक और प्रसिद्ध माप है, जो विपणन स्तर से पहले के चरणों में सामानों के मूल्य में परिवर्तनों को मापता और ट्रैक करता है। WPI मदें एक राष्ट्र से दूसरे तक भिन्न हो सकती हैं, लेकिन मुख्य रूप से इसमें उत्पादक या होलसेल स्तर पर मदें शामिल होती हैं। उदाहरण के लिए, इसमें कपास धागे, कच्चा कपास, कपास के ग्रे वस्त्र और कपासी वस्त्र के मूल्य शामिल हो सकते हैं। कई संगठन और देश WPI का उपयोग करते हैं, लेकिन कुछ देशों में एक समान प्रकार का प्रोड्यूसर मूल्य सूचकांक (PPI) भी प्रयुक्त होता है।
निर्माता मूल्य सूचकांक: पीपीआई एक समय के साथ इंटरमीडिएट वस्तुओं और सेवाओं के गृहीत निर्माताओं द्वारा प्राप्त. की जाने वाली बेचने की कीमतों के औसत, परिवर्तन को मापने वाले सूचकांकों का समूह है। अन्य शब्दों में, पीपीआई एक विक्रेता के दृष्टिकोण से मूल्य परिवर्तनों को मापता है और यह सीपीआई से अलग होता है, जो खरीदार के दृष्टिकोण से मूल्य परिवर्तनों को मापता है। सभी विभिन्न प्रकार में, एक हद तक, एक घटक की लागत में वृद्धि होने की संभावना हो सकती है, कहीं न कहीं, जैसे कि तेल में वृद्धि, और दूसरे जैसे गेहूं में मूल्य घटना।
समग्र रूप से, प्रत्येक सूचकांक संपूर्ण रूप से अर्थपूर्ण घटकों के लिए दिए गए औसत वेटेजित मूल्य परिवर्तन को दर्शाता है जो अर्थव्यवस्था, क्षेत्र या कमोडिटी स्तर में सम्भवतः लागू हो सकता है।
मुद्रास्फीति के कारण क्या हैं?
विशेषज्ञों का दावा है कि मुख्य आर्थिक कारणों के कारण मुद्रास्फीति या मूल्यों में वृद्धि की प्रमुख वजहें निम्नलिखित हैं:
- बहुत सारी वस्तुओं की बढ़ती मांग और कम उत्पादन या आपूर्ति सामग्री की मांग-आपूर्ति अंतर का उत्पन्न होना उच्च मूल्यों का कारण बनता है।
- धन के अतिरिक्त प्रवाह से मुद्रास्फीति होती है क्योंकि धन अपनी खरीदारी शक्ति खो देता है।
- क्योंकि लोगों के पास अधिक पैसे होते हैं, इसलिए वे अधिक खर्च करने की प्रवृत्ति दिखाते हैं, जो मांग में वृद्धि का कारण बनाता है।
इसके अलावा, निम्नलिखित प्वाइंटर्स को ध्यान में रखें:
- कुछ वस्तुओं के उत्पादन मूल्य में अचानक वृद्धि के कारण मुद्रास्फीति भी हो सकती है क्योंकि अंतिम उत्पाद की कीमत बढ़ जाती है। इसे कॉस्ट-पुश मुद्रास्फीति कहा जाता है।
- सामान और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि एक और कारक है, क्योंकि संलग्न कार्यबल अंततः अपने जीवन यापन के लिए अधिक लागत/मजदूरी की उम्मीद रखता है और मांग करता है। इससे सामानों की कीमतों में और वृद्धि होती है।
मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के तरीके
जैसा कि उपर वर्णित किया गया है, भारत में मुद्रास्फीति साधारित रूप से केंद्र सरकारी प्राधिकरण द्वारा निगरानी और नियंत्रित की जाती है। विशेषज्ञों के अनुसार, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए मुख्य नीति का उपयोग किया जाता है (ब्याज दरों में परिवर्तन करना)। हालांकि, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए अन्य तकनीकों की भी विविधता होती है, जो निम्नलिखित हैं:
1.मौद्रिक नीति: यह देखा गया है कि ब्याज दरों को बढ़ाने से अर्थव्यवस्था में मांग कम होती है, जो कम आर्थिक विकास और कम मुद्रास्फीति का कारण होती है।
2.मुद्रास्फीति का नियंत्रण: मौद्रवादी दावा करते हैं कि मुद्रास्फीति और मुद्रास्फीति के बीच एक घनिष्ठ संबंध होता है। इसलिए, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने से मुद्रास्फीति को भी नियंत्रित किया जा सकता है।
3.आपूर्ति-पक्ष नीतियां: ये नीतियां एक अर्थव्यवस्था की प्रतिस्पर्धा और कुशलता को बढ़ाने के लिए होती हैं, जो दीर्घकालिक लागतों पर नीचे की ओर दबाव डालती हैं।
4.आर्थिक नीति: विशेषज्ञों का मानना है कि अधिक आयकर दर खर्च, मांग और मुद्रास्फीति के दबाव को कम कर सकती हैं।
5.मजदूरी/मूल्य नियंत्रण: मुद्रास्फीति के दबाव को कम करने में मदद करने के लिए मूल्य और मजदूरी को नियंत्रित करने का प्रयास किया जा सकता है। हालांकि, ये अक्सर उपयुक्त नहीं होते हैं.
मौद्रिक नीति
एक अवधि में जहां आर्थिक विकास तेजी से हो रहा हो, तो मांग अपनी पूर्ति करने की क्षमता से अधिक बढ़ सकती है। इससे कंपनियां शॉर्टेज के कारण कीमत बढ़ाकर उत्पादों का उत्पादन करने लगती हैं, जिससे मुद्रास्फीति मे दबाव पैदा होता है। विशेषज्ञ इसे "मांग-खिंचाव मुद्रास्फीति" कह सकते हैं। मुद्रास्फीति का सामना करने के लिए, केंद्रीय बैंक निम्नलिखित कारणों के लिए ब्याज दरों को बढ़ाने की योजना बना सकता है:
- यह देखा गया है कि उच्च ब्याज दरें ऋण लेने को महंगा बनाती हैं और बचत के विचार को आकर्षक बनाती हैं।
- घरेलू मालिकों को बढ़े हुए होम ऋण का भुगतान करना होगा, जिससे खाली छूट आय घट जाएगी। और घरेलू उपभोक्ताओं की खर्च करने की क्षमता और प्रेरणा अब कम होगी।
- कंपनियों को भी उधम नहीं करने के लिए और अधिक ऋण लेने के लिए निरुत्साहित कर दिया जाएगा, जिससे व्यापारिक निवेशों में कमी होगी।
इन कारणों के कारण, ब्याज दरों को बढ़ाने से उपभोक्ताओं के निवेश और खर्च को धीमा करने में काफी प्रभावी लगता है, जिससे आर्थिक विकास की दरें कम होती हैं। जब आर्थिक विकास धीमा होता है, तो मुद्रास्फीति भी धीमी हो जाती है।
इसके अतिरिक्त, ब्याज दरों को बढ़ाने से मुद्रा दरें भी बढ़ सकती हैं। मुद्रा दरों की मूल्यवर्धन से मुद्रास्फीति का दबाव कम हो सकता है ध्यान देकर:
- आयातित सामग्री की कीमत कम होने के कारण, आयात को और सस्ता बनाया जाएगा।
- निर्यात की मांग कम करने से आर्थिक मांग में कुल कमी होती है।
- निर्यात करने वाली कंपनियों को प्रतिस्पर्धा कम होती है, इसलिए वे समय के साथ लागत कटौती और प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार करने में इच्छुक होती हैं।
राजकोषीय नीति
मुद्रास्फीति को कम करने के लिए, सरकार आयकर और वैट जैसे कर बढ़ा सकती है और खर्च कम कर सकती है।
निम्नलिखित कारणों से हम इस कार्य को करते हैं:
- यह सरकार के बजट स्थिति को सुधारता है और अर्थव्यवस्था में मांग को कम करने की संभावना होती है। दोनों नीतियों से समग्र मांग की वृद्धि को कम करके मुद्रास्फीति को कम किया जाता है।
- यदि आर्थिक विकास तेजी से हो रहा है, तो समग्र मांग की वृद्धि को कम करने से मुद्रास्फीति के दबाव को कम किया जा सकता है बिना मंदी का कारण बनाए।
हालांकि, मुद्रास्फीति को कम करने के लिए करों को बढ़ाना राजनीतिक रूप से पसंद नहीं किया जाने की संभावना होती है, इसलिए इस कारण से वित्तीय नीति अक्सर मुद्रास्फीति को कम करने के लिए उपयोग नहीं की जाती है।
मुद्रास्फीति किसको लाभ पहुंचाती है?
दुर्भाग्यवश, मामूली उपभोक्ताओं को मुद्रास्फीति से कम लाभ प्राप्त होता है। हालांकि, निवेशक इससे आनंदित होते हैं और यदि उनके पास बाजार में निवेश की हुई संपत्ति होती है तो उन्हें लाभ होता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति ने ऊर्जा कंपनियों में निवेश किया है और यदि ऊर्जा कीमतें बढ़ रही हैं, तो उनके स्टॉक मूल्य में वृद्धि देखी जा सकती है। कुछ कंपनियाँ मुद्रास्फीति के फायदे उठाती हैं जब वे अपने उत्पादों के लिए अधिक मूल्य लेती हैं, जिससे उनके उत्पादों की मांग बढ़ती है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से चल रही है और यदि आवास की मांग अधिक है, तो घर निर्माण कंपनियाँ घर बेचने के लिए अधिक मूल्य ले सकती हैं।
दूसरे शब्दों में, मुद्रास्फीति कभी-कभी व्यापारों को मूल्य नियंत्रण के अवसर प्रदान कर सकती है और उनके मुनाफा मार्जिन में वृद्धि हो सकती है। यदि मुनाफा मार्जिन में वृद्धि हो रही है, तो इसका मतलब है कि कंपनियों द्वारा उत्पादन लागतों में वृद्धि से तेजी से बढ़ती हुई दर पर और वे अपने वस्तुओं के लिए लगाए जाने वाले मूल्य बढ़ा सकते हैं।
व्यापारियों को कभी-कभी यह भी करना पड़ता है कि वे चाहते हैं कि बाजार से सामग्री को छिपा दें और उच्चतम स्तर पर मूल्यों को बढ़ने दें। हालांकि, यदि उत्पादन लागतों में तेजी से वृद्धि की वजह से मुद्रास्फीति होती है, तो कंपनियों को भी नुकसान हो सकता है। तब कंपनियों को खतरा होता है जब वे उच्चतर लागतों को उच्च मूल्यों के माध्यम से उपभोक्ताओं को पास नहीं करा सकते। उदाहरण के लिए, यदि विदेशी प्रतिस्पर्धा उत्पादन लागतों के वृद्धि से प्रभावित नहीं होती है, तो उनकी कीमतें बढ़ने की आवश्यकता नहीं होगी। इस परिणामस्वरूप, भारतीय कंपनियों को उच्च उत्पादन लागतों को स्वीकार करना पड़ सकता है, अन्यथा वे विदेशी कंपनियों के मुकाबले अपने ग्राहकों को खोने के खतरे में रहेंगे।
निष्कर्ष
सामान्यतः, हर किसी की मुद्रास्फीति को अलग-अलग रूप से महसूस किया जाता है क्योंकि यह हर व्यक्ति के पास वे प्रकार के संपत्ति पर निर्भर करता है जिनमें वह निवेश रखता है। जिन लोगों के पास रियल एस्टेट या संचालित वस्त्र सम्पत्ति के निवेश होते हैं, उनके लिए मुद्रास्फीति उनकी संपत्ति की कीमतों को बढ़ाने के लिए होगी। मुद्रास्फीति के कारण जो लोग नकदी रखते हैं, उनको नकदी की मूल्यता को धीरे-धीरे नष्ट होने का सामना करना पड़ सकता है।
इस प्रकार हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि अधिक मुद्रास्फीति एक अर्थव्यवस्था के लिए नुकसानदायक मानी जा सकती है, और बहुत कम मुद्रास्फीति भी हानिकारक समझी जा सकती है। विभिन्न अर्थशास्त्रीय विशेषज्ञों का वाद है कि सालाना कम से कम 2% तक की न्यूनतम मध्यम मुद्रास्फीति एक राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को सुचारू रूप से चलाने के लिए अधिक पसंदनीय होगी।
